碧桂园境外债务重组方案详解：减债116亿美元，降低融资成本，多重选择方案助力渡过难关

摘要： 碧桂园近日公布了境外债务重组方案，旨在减少高达116亿美元的债务。该方案已与由7家银行组成的协调委员会达成共识，核心内容包括延长债务到期时间（最多11.5年）和降低融资成本（从约6...

碧桂园近日公布了境外债务重组方案，旨在减少高达116亿美元的债务。该方案已与由7家银行组成的协调委员会达成共识，核心内容包括延长债务到期时间（最多11.5年）和降低融资成本（从约6%降至约2%）。

重组方案为债权人提供五个选择：现金回购、强制性可转换债券（期限分别为2025年6月30日及参考日期后7.5年）、期限延长并部分股权化（期限9.5年）、仅延长到期日（期限11.5年）。方案还包括释放部分担保权益，以换取债权人让出部分担保权利，优化资产结构。

截至2023年12月31日，碧桂园境外有息负债总额约164亿美元。公司预计2024年至2039年可用于境外分配的净现金盈余在人民币200亿至250亿元之间。

此外，碧桂园控股股东正在考虑将11亿美元的股东贷款转换为公司股份。自成立以来，控股股东已累计为碧桂园提供约416亿港元的支持，包括无息贷款和资产担保。碧桂园近两年也积极处置资产，回笼资金超600亿元。

碧桂园目前拥有超过3000个开发项目，可售面积达9000万至9200万平方米，涵盖国内外多个市场，并拥有约130万至140万个车位可供出售。总而言之，碧桂园的境外债务重组方案旨在通过多重手段，降低债务规模和融资成本，最终实现企业的可持续发展。