大和上调百济神州目标价：Brukinsa驱动营收增长，未来潜力巨大

摘要： 大和证券近日发布报告，大幅上调了百济神州（06160.HK）的目标价，由之前的162港元升至171港元，并维持“买入”评级。这一积极的评级主要基于对百济神州核心产品Brukinsa...

大和证券近日发布报告，大幅上调了百济神州（06160.HK）的目标价，由之前的162港元升至171港元，并维持“买入”评级。这一积极的评级主要基于对百济神州核心产品Brukinsa（泽布替尼）未来销售额的乐观预测。

报告预测，得益于Brukinsa的强劲销售表现，百济神州2023年第四季度营收将按年增长65%至10.45亿美元，研发成本则按年增加10%至5.45亿美元。 值得关注的是，大和上调了Brukinsa未来几年的销售额预测：2025年预测营收增长7%至35亿美元，2026年则进一步增长4%至42亿美元。这一预测的提升主要源于Brukinsa在美国和欧洲市场的强劲增长势头，以及其在全球布鲁顿氏酪氨酸激酶（BTK）抑制剂市场中的领先地位和持续的市场份额提升。

Brukinsa作为一款BTK抑制剂，在治疗多种血液肿瘤方面展现出显著疗效，其市场竞争力日益增强。大和的报告中强调了Brukinsa的产品优势和持续的市场渗透率，进一步巩固了其对百济神州未来发展的信心。

然而，我们需要注意到，任何预测都存在一定的不确定性。 研发投入的大幅增长也体现了百济神州在持续创新方面的投入，但同时也会影响短期利润。未来的市场竞争，以及潜在的监管政策变化，都可能对百济神州的业绩产生影响。投资者在进行投资决策时，应谨慎评估这些风险因素。

总而言之，大和对百济神州的积极评级，以及对Brukinsa未来销售额的乐观预测，为投资者提供了重要的参考信息。但投资者仍需关注潜在的风险，并进行独立的深入研究，才能做出明智的投资决策。 百济神州的未来发展，将很大程度上取决于Brukinsa的市场表现以及公司在研发方面的持续投入和创新能力。 这无疑将是一场值得持续关注的投资盛宴，其发展轨迹将深刻影响中国生物医药产业的未来走向。